电源模块 1794-OE12 耐冲击性能好

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一、工业自动化行业概述

1►工业自动化的定义、分类及作用

定义：工业自动化，是指在机械工业生产制造环节中，综合运用控制理论、仪器仪表、计算机和其他信息技术等，实现自动加工和连续生产，提高机械生产效率和质量，释放生产力的作业手段。工业自动化控制系统是高端装备的重要组成部分，是发展先进制造技术的关键，是实现产业结构优化升级的重要基础。

图表：工业自动化生产过程示意图

资料来源：工业4.0研习社、星璨资本整理

分类：按照自动化程度，可分为半自动化和全自动化。

1、半自动化，即部分采用自动控制和自动装置，而另一部分则由人工操作机器进行生产。

2、全自动化，指生产过程中全部工序，包括上料、下料、装卸等，都不需要人直接进行生产操作（人只是间接地看管和监督机器运转），而由机器连续地、重复地自动生产出一个或一批产品。

作用：

1、大幅提高工业生产过程的安全性；

2、大幅提高设备的生产效率；

3、大幅提高产成品质量，保持质量稳定性；

4、大幅减少工业生产过程中的原材料、能源损耗。

2►工业自动化发展历程

“互联网+工业”推动我国工业自动化水平迈向更高发展阶段。改革开放以来，我国工业生产逐步和国际接轨，大约每十年就经历一个发展时期。我国工业自动化按其发展历程可分为：计划工业期、外资引入期、国内企业初创期、国内企业发展期和国产替代加速期五个阶段。

我国自动化产业规模进入21世纪以来加速发展，在经历供给侧改革后进入新发展阶段，国内企业技术水平不断提升，国产替代持续进行。

图表：中国工业自动化发展历程

资料来源：华经产业研究院、星璨资本整理

3►工业自动化产业链

上游：主要是各类电力电子元器件，包括IGBT等半导体元器件、电阻电容等电子元器件，还包括永磁材料、绝缘材料、结构件等原材料。

中游：主要是工业自动化产品，按功能可将其分为控制层、驱动层、执行层、以及传感层。控制层实现对任务的分析、处理和分配，如PLC、DCS等；驱动层将控制层的任务进行解码，变成能被电机、阀门等能够识别的信号，如变频器和伺服驱动器等；执行层则执行相应的任务，如各类电机、阀门等。

下游：主要为工业自动化系统的应用领域，可将其分为OEM型行业和项目型行业，其中OEM型行业主要有风电、机床、电梯、纺机、包装、电子制造等；项目型行业主要有电力、石化、油气、市政、建材、冶金等。

图表：工业自动化产业链

资料来源：中国工控网、星璨资本整理

4►工业自动化市场规模

我国工业自动化市场规模接近3,000亿元，未来有望不断增长。近年来随着人工智能、5G、物联网等新技术的发展，工业自动化的智能化水平逐步提升，是制造业转型升级重要动力。根据MIR睿工业统计数据，我国工业自动化行业市场规模逐年增长，2017-2023年市场规模从2,322亿元增至2,910亿元。

自2022年开始，工业自动化市场规模由高速增长走向稳定增长，增速放缓。随着制造业智能化转型，新技术日趋成熟，国家对于工业互联网、智能制造等领域的支持加大，以及人口红利消退、人工成本上升等因素影响，工业自动化行业将获得更多发展机遇，预计市场规模将稳步增长，增长结构改善，高端产品占比将会逐步提升。

图表：2017-2026E我国工业自动化市场规模及预测（亿元）

资料来源：MIR睿工业、星璨资本整理

5►工业自动化发展前景

（一）国家产业政策大力支持，工业自动化行业市场机遇十分广阔

我国工业自动化行业被归类为高端制造产业，是国家产业政策的重点支持和鼓励对象。为促进工业自动化行业的发展与创新，我国近年来陆续出台了多项政策，比如《“十四五”智能制造发展规划》、《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》等，这些政策明确了工业自动化行业的发展方向和目标，提供了清晰的政策导向，为企业提供了发展的机遇，鼓励企业加大研发投入，推动技术创新，提高产品质量和竞争力。工业自动化行业在政策的引导下，将迎来更广阔的市场机遇，为我国制造业的转型升级做出积极贡献。

图表：工业自动化行业国家主要政策梳理

资料来源：工信部等政府网站、星璨资本整理

（二）人口红利消退，催生机器代人需求，促进工业自动化行业长期增长

随着人口红利逐渐消退，我国制造业面临招工难、招工贵的问题。据民政部统计，截至2023年底，我国65周岁以上老年人口占比为14.9%，已进入中度老龄社会。我国劳动力成本持续上升，城镇居民平均工资不断增长。在人口老龄化趋势下，制造业倾向于使用自动化程度更高的生产设备替代劳动力，以抵御人力成本上升的不利影响，工业自动化设备需求将不断增长。

图表：我国人口结构

资料来源：国家统计局、星璨资本整理

图表：我国城镇居民平均工资

资料来源：国家统计局、星璨资本整理

（三）制造业转型升级，助推工业自动化设备渗透率提升

近年来我国正在通过产业升级实现经济高质量发展，尤其在外部环境风险提高的情况下，实现核心技术自主可控、保证供应链稳定成为我国制造业重要发展方向，随着我国高端制造业快速增长，产业自动化、智能化水平提升，对工业自动化设备的需求也持续增加，工业自动化行业的长期发展前景十分广阔。

图表：高技术产业与制造业增加值增速对比

资料来源：Wind、星璨资本整理

（四）半导体、锂电等下游行业高增，工业自动化行业成长动力强劲

工业自动化行业下游需求多元，市场分散。工业自动化涉及制造业的方方面面，单一行业占比不高。以我国2023年Q1数据来看：

（1）OEM市场主要下游机床、半导体、电池、纺织分别占比19%、10%、8%、6%；

（2）项目型市场主要下游化工、市政及公共设施、石化、电力分别在占比25%、19%、10%、9%。

图表：2023年Q1我国OEM市场下游占比

资料来源：MIR、星璨资本整理

图表：2023年Q1我国项目型市场下游占比

资料来源：MIR、星璨资本整理

在工业自动化的主要下游行业中，半导体、锂电行业正在高速增长，机床、工业机器人行业也保持稳步增长，为工业自动化带来强劲成长动力，驱动工业自动化行业规模不断扩大。

（1）数控机床市场规模稳步增长，推动工业自动化发展。数控机床是工业自动化重要下游市场，两者紧密相连。2023年我国数控机床市场规模达到约4,090亿元，近五年年均复合增长率达5.75%。未来随着数控机床向数字化、智能化、网络化发展，以及对于精度和速度的要求提升，机床所需的工业自动化产品也将不断扩展和升级，市场空间更加广阔。

图表：2019-2024E我国数控机床市场规模及预测（亿元）

资料来源：中商情报网、星璨资本整理

（2）半导体设备市场高速增长，带动工业自动化行业扩张。半导体属于微精密机械加工领域，需要自动化控制系统确保生产质量，对自动化产品需求广泛。据中投产业研究院数据，2023年前三季度，全球半导体设备销售额为781.9亿美元；2022年中国半导体设备市场规模为282.7亿美元，2017-2022年复合增长率为28%，2023年前三季度，中国大陆半导体设备销售额为244.7亿美元。预计未来半导体设备的快速增长将助力工业自动化产品的市场规模扩大。

图表：2017-2023年全球和中国半导体设备市场规模（亿美元）

资料来源：SEMI、中投产业研究院、星璨资本整理

（3）工业机器人呈现增长趋势，工控自动化设备需求随之增长。工业机器人和工业自动化产品不可分割，是智能制造的核心环节之一。近年来工业机器人销量保持快速增长态势，据国际机器人联合会（IFR）数据，2022年全球工业机器人销量达到553,052台，其中中国销量为290,258台，2017-2022年期间，全球工业机器人销量复合年均增长率约为7%，中国为13%，高于全球水平。随着制造业发展和智能化转型，以及劳动力成本的不断上升，未来工业机器人市场规模有望保持增长，将直接带动工业自动化设备需求提升。

图表：2017-2022年全球和中国工业机器人年销量情况（单位：千台）

资料来源：国际机器人联合会（IFR）、星璨资本整理

（4）锂电池设备高景气发展，促进工业自动化行业增长。工业自动化产品的应用可帮助锂电池设备实现生产过程的自动化和智能化，提高生产效率以及制造过程的稳定性。根据EVTank数据，全球锂离子电池设备市场规模在2023年达到1,868.7亿元，同比增长24.2%，其中中国市场规模达到1,370.5亿元。预计未来随着动力电池装机量提升，锂电池设备需求量将持续攀升，有望拉动工业自动化行业市场规模提升。

图表：2016-2030年全球和中国锂电设备市场规模及预测（亿元）

资料来源：EVTank、星璨资本整理

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